從B先生的6,000萬資產談保險與信託的深度布局
在資產傳承的諮詢實務中，我近期接待了B先生。他手握約 6,000萬元 的流動資金，正思考如何在生前妥善安排給兩位子女。雖然他已為孩子購置了房產，但面對這筆現金，他仍困於「稅負效率」與「資產控制」的兩難境地。
傳承從來不只是法律條文的堆砌，而是意志的延伸。本文將以2026年最新的法規基準，重新解構這6,000萬元資產在保險與信託架構下的真實樣態。
一、 稅源預留：保險工具的槓桿與實務邊界
保險在傳承規劃中扮演著關鍵角色，其核心價值在於為遺產稅可能稅源進行預先布局，確保繼承人在面對未來可能的稅負壓力時，具備即時的現金補貼，而不必急於折價變賣家族核心資產。
- 死亡給付與所得基本稅額（最低稅負）：
若採「父（要保人）／父（被保險人）／子女（受益人）」架構
依《遺產及贈與稅法》第16條第9款，指定受益人之人壽保險金原則上不計入遺產總額。但須高度警覺，若出現高齡、躉繳巨額保費、短期內身故等樣態，稽徵機關可能依實質課稅原則將其認定為應稅遺產。此外，依2026年最新標準，受益人領取之「死亡給付」一申報戶全年合計3,740萬元以下免計入基本所得額；超過部分則需計入基本所得額，並依20%稅率計算基本稅額後，與一般綜所稅額比較其差額。需特別提醒的是，此3,740萬元扣除額僅限於「死亡給付」，若是生存給付或滿期金，則無此扣除額度之適用。 - 架構調整的焦點轉移：
若改採「子女（要保人）／父（被保險人）／子女（受益人）」架構
因受益人與要保人同屬一人，就該保險給付而言，原則上不納入個人基本所得額。此時，稅務焦點將從最低稅負轉移至「保費金流證明」：父親可運用2026年現行每年度244萬元的贈與免稅額，分年將資金移轉予子女繳納保費。若保費規模遠超免稅額，則需審慎處理贈與稅申報義務，並確保金流邏輯能應對稽徵機關之查核。
二、 穩定保障：信託結構的權利設計與稅負歸屬
若保險是為了解決流動性，信託則是為了落實「長期照護」。B先生希望子女每月領取10萬元，年領120萬元，這種細水長流的安排，在稅法上有著截然不同的評價邏輯：
| 信託類型 | 稅負關鍵（2026年最新基準） |
| 全部他益 | 若贈與價值超過當年度免稅額，應於契約簽訂後30日內，按資產時價申報贈與稅。 |
| 本金自益、孳息他益 | 視為贈與「信託利益權利」，價值係以信託財產價值減除「本金利益權利」（按郵政儲金一年期定存固定利率複利折算現值）後之餘額計算。 |
「變更權」：贈與時點與所得稅的分水嶺
在「本金自益、孳息他益」的架構下，委託人是否保留變更權，決定了稅負的「主場」：
- 不保留權利（權利確定）： 贈與稅於簽約時一次性計算，隨後產生的孳息所得由子女（受益人）申報所得稅。若子女稅率較低，此方案具備較佳的所得稅優化效果。
- 保留變更權： B先生保留調整受益權的彈性。此時，贈與稅並非簽約時課徵，而是於「受託人實際分配利益」時申報。然而，信託存續期間產生的所得，依法須由委託人（父）併入綜合所得稅。由於B先生本身所得級距可能較高，這筆所得將面臨較高的累進稅率挑戰。
「稅負往往不是輸在工具，而是輸在權利設計。」 選擇保留彈性，往往意味著必須承擔較高的所得稅累進成本。
三、 傳承規劃的最終平衡
保險與信託的選擇，本質上是「成本」與「意志」的博弈。保險以其標準化與槓桿特性完成了稅源預留，而信託則以其靈活的給付條件，為家族財富築起一道防火牆。
- 資產保全： 透過信託契約，可有效防止資產因子女婚姻變動、投資失利或受詐騙風險而流失。
- 量身訂作： B先生能設定特定門檻（如進修、成家或創業），讓財富成為助力而非人性的試煉。
- 多維布局： 最理想的安排通常是「功能互補」——利用保險架構規避未來的流動性風險並預留可能稅源；同時運用信託制度落實長期的生活給付與資產保全。
傳承不是終點，而是家族價值的延續。在2026年日益精準的稅務監管環境下，單一的規劃已難應付多變的需求。建議在執行前，應先進行「反避稅態樣檢核」（檢視是否符合高齡、躉繳、短期等特徵），並深思「權利歸屬設計」，方能確保財富在合規的前提下，順利轉化為守護子女的長久力量。
